Herança

Pessoal,
Estive estudando uma aula, e me deparei com a seguitne duvida:

1. Instancia uma classe do tipo "meioTransporte"
2. Crio um metodo e dentro dele, instancio uma classe do tipo carro (MAS PERAI, O OBJETO TERA O MESMO NOME DO ANTERIOR ?)
3. Pq tive que instanciar a classe CARRO, se depois embaixo eu ja vou fazer o cast ?

Este codigo me pareceu confuso, poderiam me ajudar ?

private meioTransporte carroObj;

private void btnCriarCarro(object sender, ...) {

 carroObj = new Carro();

 carroObj.descricao = "bla bla bla";

 carroObj.capacidade = 5;

(carroObj as Carro).Quilometragem  = 50;

...